Independent Business Review (IBR): Zügige Transparenz in kritischen Situationen

Lange vereinbarte Finanzierungsrunden, Prolongationen von bestehenden Finanzierungen und andere Finanzierungsanlässe machen vor dem Hintergrund der aktuellen Unwägbarkeiten die Einschätzung von Geschäftsmodell, Strategie, Liquidität und Sofortmaßnahmen durch einen unabhängigen Dritten für Investoren und Fremdkapitalgeber oftmals erforderlich.

Im aktuellen Beispiel wurde das IBR für ein Maschinenbauunternehmen mit einem Exportanteil von >90% nach Fernostasien und Nordamerika erstellt. Kundenbesuche sind seit knapp einem Jahr ebenso wenig möglich wie die Teilnahme an internationalen Messen. Weiter erschwerend ist die Tatsache, dass ein Teil des Sourcings über Lieferanten aus Asien erfolgt.

Im Rahmen eines IBR wurden während des 1. Lockdowns folgende Fragestellungen geklärt:

• Belastbares Geschäftsmodell?
  • Qualifiziertes Management?
  • Kernkompetenzen?
  • Marktfähigkeit Produkte und geplante Weiterentwicklungen/Innovationen?
  • Sinnvolle und effiziente Wertschöpfungstiefe? Standorte wirtschaftlich?
  • Systeme/IT angemessen?
  • Angemessene Finanzierungsstruktur?
• Belastbare Strategie?
  • Megatrends? Disruptive Branchenentwicklungen?
  • Alleinstellungsmerkmale, Wettbewerbsvorteile?
  • Marktpositionierung? Marktentwicklung und -perspektive?
  • Maßgebliche Wettbewerber aktuell und zukünftig?
  • Perspektiven Stand alone? M&A-Transaktionen Wettbewerb?

• Effiziente und nachhaltige (Corona-)Sofortmaßnahmen?
  • Vertriebsmöglichkeiten online und local agents für Anlagen und After Sales?
  • Potentiale und Versorgungssicherheit Materialeinkauf?
  • Optimierung Personaleinsatz und Nutzung aller öffentlichen Programme?
  • Zero Base sonstige betriebliche Aufwendungen?
  • Optimierung Nettoumlaufvermögen, insbesondere Bestände und Debitoren?
  • Nutzung öffentliche Programme zur (Corona-)Finanzierung?
• Belastbare Ergebnis- und Liquiditätsplanung?
  • Corona Case 2021?
  • „Normaljahr“ 2022?
  • Aktuell erkennbare Risiken abgebildet?

Abschließend erfolgt eine zusammenfassende Aussage über die grundsätzlichen Zukunftsaussichten des Unternehmens. In diesem Fall konnten diese positiv beurteilt werden. Liquiditätsreserven für Unwägbarkeiten wurden in erheblichem Umfang bei Debitoren und Beständen festgestellt. Der Corona Case 2020 wurde vom Unternehmen trotz aller Einschränkungen eingehalten.

Ansprechpartner:

Rainer Siggelkow, siggelkow@mt-gmbh.de

Dr. Jan Clasen, clasen@mt-gmbh.de

Telefon +49 89 18 93 99 89